Al segle XVI, el baró Joan Grau de Toloriu s'uneix a l'expedició d'Hernán Cortés per conquerir l'imperi de Moctezuma II. Després d'una cruenta batalla a la ciutat de Tenochtitlán, la princesa Txipaguazin segueix el baró fins a la Cerdanya, on viu els seus darrers dies recordant la desfeta del seu poble i la pèrdua del seu pare.
